¿Qué es la ingeniería financiera y dónde se aplica? Educación te da un futuro mejor

Es más fácil describir primero lo que no es. No es nada remotamente relacionado con la ingeniería real.

La ingeniería financiera es una frase de moda que realmente no significa nada. Es algo así como “naranja”. Lo que una persona dice que es naranja podría ser diferente, pero probablemente esté estrechamente relacionado con lo que otra persona llama “naranja”. Básicamente cubre cuatro amplios campos que he visto en mis estudios y carrera. Utiliza un montón de ecuaciones financieras para encontrar puntos clave en cada una:

Encontrar la estructura de capital óptima de una empresa: ¿cuál es una buena relación entre el valor de mercado de la deuda y el valor de mercado de las acciones del propietario? Si se carga de deuda, ¿cuáles son las implicaciones para los flujos de efectivo después de impuestos y los retornos de la empresa? Si cargamos la deuda, entonces, ¿cuánto más barato será el costo promedio ponderado total de capital?
Uso de buenos datos estadísticos para administrar el dinero que usted o una compañía de seguros le deben a otras personas: ¿cuáles son las pérdidas, los gastos de ajuste de pérdidas y los índices de gastos generales si su compañía de seguros de automóviles aumenta las tasas en su código postal en un 3% para la cobertura de lesiones corporales? ¿Cuántos asegurados pueden esperar atribuir y cómo puede la compañía retrasar los pagos en efectivo por reclamos el mayor tiempo posible? ¿Cuál es el beneficio de invertir ese dinero que se ha gastado pero no pagado durante los próximos 180 días?
Encontrar oportunidades para el arbitraje (básicamente apuestas sin riesgo) es todo lo relacionado con el modelo Black-Scholes. Realmente no lo recuerdo de la escuela de negocios. Solo recuerdo que fue complicado e ingenioso, como cuando Newton descubrió el cálculo.
Optomización de cartera: olvide sus fuentes de capital (deuda y capital) y piense en su uso si fuera una empresa o un fondo de cobertura. ¿Está usted también invertido en acciones versus bonos? ¿Qué sucede si las tasas de interés aumentan un 2%? ¿Qué hay de las existencias de energía frente a las existencias de bienes de consumo envasados? ¿Cuál es la salud financiera de las empresas en las que invierte y cómo afecta a su riqueza, rentabilidad y crecimiento?

Por lo general, cuando las personas dicen “ingeniería financiera” están hablando de uno o de todos los anteriores. Te voy a contar un secreto; A las personas que trabajan en finanzas les gusta hablar de principios muy simples y antiguos para que suenen alusivos y nuevos. No hay nada nuevo bajo el sol. Las finanzas y cualquier ingeniería que lo acompañe realmente tienen que ver con cómo usar el DINERO DE OTRAS PERSONAS para generar ingresos y riqueza. Es un campo fascinante, pero la mayor parte “no es tan difícil”.