Hay varios factores clave, solo uno es la disponibilidad de préstamos. Otros factores importantes son la disminución sustancial de los fondos estatales en los últimos 30 años, el aumento del gasto en servicios (como centros de acondicionamiento físico), el aumento de puestos administrativos y el mayor valor de mercado de un título universitario. También hay un cierto factor de prestigio en ir a una universidad de alto rango o colegio privado de artes liberales. En economía, eso se llama consumo conspicuo.
Las personas tampoco consideran algunas de las excelentes formas de ahorrar dinero. En mi estado, Massachusetts, hay colegios comunitarios de calidad y económicos, y los graduados de colegios comunitarios pueden transferirse automáticamente como estudiantes de tercer año a los sistemas universitarios estatales. Un estudiante típico podría graduarse con poca deuda, tal vez adeudando 10 o 15K, probablemente menos.