Un Roth IRA está diseñado para ayudarlo a ahorrar para la jubilación. Puede tomar un retiro de su Roth IRA para ayudar a pagar la universidad de su hijo, pero si retira más del monto de sus contribuciones, la parte del retiro que proviene de sus ganancias estará sujeta a impuestos (a menos que sea 59 1 / 2 o más) incluso si lo usa para gastos de educación superior, aunque la buena noticia es que la multa del 10% de impuestos por retiro prematuro no se aplica en este caso. Su capacidad para contribuir a una cuenta Roth IRA también tiene un ingreso limitado.
Un plan 529, por otro lado, es un plan de ahorro diseñado específicamente para la educación. Mientras sus retiros vayan a pagar gastos calificados de educación superior, están libres de impuestos (aunque su estado no le ofrezca una deducción por sus contribuciones). La principal desventaja de una cuenta 529 es que cuenta como un activo con el propósito de determinar la ayuda financiera, si la cuenta es propiedad del estudiante o de los padres del estudiante; es por eso que ve muchos planes 529 abiertos por un abuelo.