Creo que significa que la capacitancia especificada (en este caso, 1000 uF) se midió utilizando una entrada de 120 Hz, que es una frecuencia estándar para usar para tales mediciones. Típicamente la capacitancia variará algo con la frecuencia en un dispositivo real. No creo que tenga la intención de implicar que el dispositivo no es adecuado para su uso en frecuencias más altas o algo así.
Antes de cambiar las fuentes de alimentación por todas partes, un diseño típico de fuente de alimentación era un transformador para reducir el voltaje, un rectificador de onda completa para que el voltaje siempre sea positivo y un condensador que suaviza el voltaje a un valor casi constante. Todavía puedes encontrar este diseño en algunas verrugas de pared baratas. El condensador de 1000 uF del OP sería un típico para usar en este circuito, y 120 Hz resulta ser la frecuencia fundamental emitida por el rectificador de onda completa (dado US 60 Hz, de todos modos). Entonces, la diseñadora puede usar 1000 uF en sus cálculos sin preocuparse demasiado de que la capacitancia real sea muy diferente.