Hay dos tipos de subsidios: dinero otorgado a las universidades y dinero (aparentemente) otorgado a los estudiantes en becas o garantías de préstamos para cubrir la matrícula.
El dinero otorgado a la universidad aumenta el costo total para la sociedad de la operación universitaria, pero no necesariamente aumenta el costo de la educación. Las universidades hacen mucho más que educar a los estudiantes.
Cuando se otorgan a los estudiantes, los subsidios garantizan que los estudiantes podrán pagar la matrícula hasta el monto del subsidio o préstamo, más cualquier recurso que el estudiante tenga para contribuir. Las universidades no tienen incentivos para mantener la matrícula más baja que los subsidios del gobierno. El incentivo opuesto está vigente: si se aumenta la matrícula, habrá clamor político para aumentar los subsidios para cubrir el aumento de la matrícula. La noción de que la educación universitaria es un derecho básico significa que el gobierno está obligado a cubrir la matrícula, sin importar cuán alta sea. No hay presión del mercado para mantener bajos los costos y las Personas Especiales satisfechas de la política y la educación insisten en que las consideraciones económicas no deben entrar en el dominio exaltado de la educación superior. Las mejores escuelas realmente compiten entre sí por el prestigio de tener la matrícula más alta.
En 1955, Cyril Parkinson observó cínicamente que los gastos se expandieron para consumir el dinero disponible. Los subsidios aumentan el dinero disponible, por lo que, de acuerdo con la observación de Parkinson, los gastos se expanden en consecuencia.
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